To colpo grosso της συγχώνευσης Eurobank – Grivalia

Σε colpo grosso για τον τραπεζικό κλάδο αναγάγεται η συγχώνευση της Eurobank με την Grivalia –μέσω απορρόφησης της δεύτερης από την πρώτη–, μίας και όπως ισχυρίζονται οι εμπνευστές της πρόκειται για ένα εταιρικό deal που θα ισχυροποιήσει κεφαλαιακά την Eurobank και θα μειώσει σε σημαντικό βαθμό τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της τράπεζας.

Συγκεκριμένα, η συγχώνευση εκτιμάται ότι θα δημιουργεί την ισχυρότερη κεφαλαιακά τράπεζα στην Ελλάδα, με δείκτη συνολικών κεφαλαίων 19%, γεγονός που όπως λένε τα στελέχη της θα επιτρέψει στη Eurobank να εξυπηρετήσει τους πελάτες της, να επιστρέψει στην ανάπτυξη και να στηρίξει την οικονομική δραστηριότητα στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Η συγχώνευση αυξάνει τα κεφάλαια και τα κέρδη, ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ αυξάνεται στο 13,8%.

Η κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας με περίπου 1,2 δισ. ευρώ, θα γίνει με παράλληλη μείωση του χαρτοφυλακίου των μη εξυπηρετούμενων δανείων της Eurobank, μέσα από τη μεταφορά τους σε ένα ειδικό σχήμα ειδικού σκοπού (SPV).

Τα 900 εκατ. ευρώ προέρχονται από την συγχώνευση δια απορρόφησης της εταιρίας διαχείρισης ακινήτων Grivalia, ενώ επιπλέον 300 εκατ. ευρώ θα προέλθουν από την είσοδο στρατηγικού επενδυτή στην θυγατρική της τράπεζας FPS.

H συμφωνία, λεπτομέρειες της οποίας ανακοινώθηκαν σήμερα το πρωί προβλέπει, εξάλλου, ότι η Eurobank θα μεταφέρει σε ειδικό όχημα μη εξυπηρετούμενα δάνεια 7 δισ. ευρώ, εκδίδοντας παράλληλα ομόλογα ίσης αξίας με τη διαφορά από τις προβλέψεις που έχει ήδη πραγματοποιήσει, δηλαδή περί τα 3,2 δισ. ευρώ.

Αξίζει να σημειωθεί ότι με την απορρόφηση της Grivalia από τον όμιλο της Eurobank, ο όμιλος Fairfax αναδεικνύεται σε βασικό μέτοχο της τράπεζας με ποσοστό 32,5%.

Πίσω στα «γραφειοκρατικά» της συγχώνευσης, στο πλαίσιο της ανακοινωθείσας συμφωνίας θα εκδοθούν συνολικά 1.599.908 νέες μετοχές της Eurobank και οι μέτοχοι της Grivalia θα λάβουν 15,8 νέες μετοχές της Eurobank για κάθε 1 μετοχή Grivalia που κατέχουν.

Πριν από την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, η Grivalia θα προβεί σε: α) Διανομή 40,5 εκατ. ευρώ (€0,42 ανά μετοχή Grivalia) μέσω μείωσης του μετοχικού της κεφαλαίου (η «Προ της Συναλλαγής Διανομή») και β) διανομή 13,7 εκατ. ευρώ στους υπαλλήλους της και τα μέλη του Δ.Σ., η οποία αντιπροσωπεύει καταβολές δεδουλευμένων πρόσθετων αμοιβών (bonus) και αμοιβές Δ.Σ. για το 2018 και προηγούμενα έτη καθώς και μερική κατοχύρωση του μακροπρόθεσμου προγράμματος κινήτρων.

Η συμφωνία έχει την έγκριση του SSM και για τη συναλλαγή αναμένεται να τοποθετηθεί σήμερα Δευτέρα (26/11) στις 14:00 ο μεγαλομέτοχος της Eurobank, Prem Watsa.

Διαβάστε επίσης