Η κακοκαιρία Daniel “έπληξε” ακόμη και τις τράπεζες: Σημειώθηκε απότομη βουτιά έως 4%

Μόνο πανηγυρική δεν ήταν η πρώτη συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου Αθηνών μετά την πολυπόθητη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, καθώς οι επιθετικές πωλήσεις στις τράπεζες ανέτρεψαν την αρχικά καλή εικόνα και οδήγησαν την αγορά στις στηρίξεις των 1.250 μονάδων. Φυσικά, στο αρνητικό κλίμα συνέβαλαν τόσο οι δημοσιονομικές ανησυχίες από τις πλημμύρες, όσο και οι πολιτικές εξελίξεις.

Οι τράπεζες βρέθηκαν στο στόχαστρο των πωλητών, με τις απώλειες σε Πειραιώς, Εθνική, Alpha και Eurobank να φθάνουν το -4%. Πλήγμα δέχθηκε και η μετοχή της ΔΕΗ, η οποία απομακρύνθηκε περαιτέρω από τα 10 ευρώ. Από την άλλη πλευρά, ΟΠΑΠ και Jumbo συγκράτησαν τα θετικά πρόσημα και έκλεισαν υψηλότερα κατά τουλάχιστον 1%.

Πιο αναλυτικά, παρά το ισχυρό ξεκίνημα (έφθασε έως το +1,5%), ο Γενικός Δείκτης σημείωσε σημαντική πτώση κατά 0,71% και διαμορφώθηκε στις 1.250,59 μονάδες, χάνοντας σχεδόν εννέα μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (1.259,50 μονάδες). Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων καθορίστηκε σε 35 μονάδες (από 1.247,02 έως 1.282,65 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 138,3 εκατ. ευρώ.

Απότομη βουτιά στις τράπεζες

Ο τραπεζικός δείκτης, κόντρα στην αρχική ευφορία της επενδυτικής βαθμίδας, υπέστη βαρύ «πλήγμα», καθώς κατρακύλησε στο -2,78% και τις 965 μονάδες, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 27 Ιουνίου.

Η μετοχή της Πειραιώς, ενδεικτικά, υποχώρησε στο -4,4% και τα 2,96 ευρώ (χαμηλό 2,5 μηνών), ενώ η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας περιορίστηκε κατά -3,1% και έφθασε στα 5,7 ευρώ. Από εκεί και πέρα, η μετοχή της Alpha Bank διαπραγματεύτηκε στο -2,6% και τo 1,36 ευρώ, με τη μετοχή της Eurobank να διολισθαίνει στο -1,6% και τo 1,47 ευρώ.

Πιο αναλυτικά:

• Alpha Bank -2,61% 1,3605 ευρώ
• Eurobank -1,61% 1,47 ευρώ
• Εθνική Τράπεζα -3,17% 5,752 ευρώ
• Πειραιώς -4,45% 2,962 ευρώ

Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-0,88% και 3.026 μονάδες), οι τραπεζικές πιέσεις επηρέασαν δυσμενώς και τα υπόλοιπα blue chips, με τη μετοχή της ΔΕΗ να χάνει 1,3% και να οπισθοχωρεί στα 9,5 ευρώ. Απώλειες άνω του 2% εμφάνισαν, επίσης, οι μετοχές των ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ – Quest, ενώ τουλάχιστον στο -1,5% τερμάτισαν οι μετοχές των ΕΛΠΕ, Lamda και Mytilineos.. Στον αντίποδα, ΟΠΑΠ, Viohalco, Coca – Cola και Jumbo ενισχύθηκαν άνω του 1%, με τη μετοχή της Σαράντης να διευρύνεται πέριξ του 1,5%.

Η Λεωφόρος Αθηνών δεν κατάφερε να αξιοποιήσει τον «αστερισμό» της επενδυτικής βαθμίδας, μετά την απόφαση του καναδικού οίκου DBRS -έναν από τους τέσσερις πιστοποιημένους της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ)- να αναβαθμίσει την Ελλάδα σε ΒΒΒ (low).

Το αισιόδοξο κλίμα, όπως αυτό αποτυπώθηκε στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, έδωσε γρήγορα τη θέση του στην επιφυλακτικότητα και την ανησυχία, δεδομένης της ανυπολόγιστης καταστροφής και της ανείπωτης ανθρώπινης τραγωδίας στον θεσσαλικό κάμπο.

Το κόστος των ζημιών εκτιμάται σε ένα ευμέγεθες ποσοστό του ΑΕΠ, κάτι το οποίο είναι πιθανό να περιορίσει αισθητά τις δημοσιονομικές δυνατότητες της χώρας. Μια καλύτερη εικόνα, σε κάθε περίπτωση, θα έχουμε τις επόμενες ημέρες, αφότου ολοκληρωθεί το πλημμυρικό φαινόμενο και υπάρξει μια πρώτη καταγραφή.

Η πρωτοφανής καταστροφή φαίνεται ότι έχει και πολιτικές προεκτάσεις, καθώς η εμπιστοσύνη προς την κυβέρνηση έχει δεχθεί ισχυρό πλήγμα, ενώ το μεσημέρι της Δευτέρας έγινε γνωστή και η παραίτηση του Μιλτιάδη Βαρβιτσιώτη από το υπουργείο Ναυτιλίας. Πρόκειται για τη δεύτερη υπουργική απώλεια από την έναρξη της θητείας της νέας κυβέρνησης.

Φυσικά, οι απώλειες στον Γενικό Δείκτη σχετίζονται και με τις αποχωρήσεις ορισμένων hedge funds από την ελληνική αγορά. Πρόκειται για επενδυτικά ταμεία, τα οποία επενδύουν βραχυπρόθεσμα, εστιάζοντας κυρίως σε μετοχές αναπτυσσόμενων χωρών. Επομένως, η επιστροφή στην επενδυτική βαθμίδα τούς ωθεί στην πόρτα της εξόδου.

Τα οφέλη του investment grade, σύμφωνα με τους αναλυτές, θα χρειαστούν ένα εύλογο χρονικό διάστημα, προκειμένου να καταστούν ορατά και να δώσουν ώθηση στις ελληνικές μετοχές, οι οποίες σταδιακά τίθενται στο ραντάρ μιας ευρύτερης επενδυτικής κοινότητας. Μην ξεχνάμε ότι πολλά funds έχουν στο καταστατικό τους τον όρο επένδυσης αποκλειστικά σε χώρες με investment grade.

Μόνο τυχαία δεν είναι η έκθεση της Eurobank Equities, η οποία καλεί τους επενδυτές να παραμείνουν στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς τα καλύτερα έπονται. «Η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα είναι ένας καταλύτης που δεν έχει εξαντλήσει την πορεία του» σημειώνει, χαρακτηριστικά.

Ως προς τις προτεινόμενες επιλογές, η Eurobank Equities ξεχωρίζει ένα μίγμα ποιοτικών ονομάτων με υψηλή ορατότητα κερδών και ισχυρές ταμειακές αποδόσεις (ΟΠΑΠ, Jumbo, Μυτιληναίος), το οποίο συμπληρώνεται από μετοχές υψηλότερου BETA σε χαμηλή αποτίμηση, δηλαδή ΔΕΗ και Τράπεζα Πειραιώς.

Η αναβάθμιση του DBRS προλειαίνει το έδαφος και για νέες θετικές εκπλήξεις. Την προσεχή Παρασκευή, για παράδειγμα, είναι η σειρά του Moody’s να επικαιροποιήσει την αξιολόγηση της χώρας, η οποία βέβαια αυτήν την στιγμή βρίσκεται τρία «σκαλιά» κάτω της αντίστοιχης του DBRS.

Στο μεταξύ, η προσοχή των επενδυτών στρέφεται και στις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ, η οποία την Πέμπτη πρόκειται να δώσει το στίγμα της στρατηγικής της για την αντιμετώπιση του επίμονου πληθωρισμού. Σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις, η Κριστίν Λαγκάρντ θα «παγώσει» τα επιτόκια, αλλά ταυτόχρονα θα στείλει σήμα για τουλάχιστον άλλη μία παρέμβαση στο άμεσο μέλλον.

Στο εξωτερικό, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 εμφανίζει μικρή άνοδο στο +0,41% και τις 456 μονάδες, καθώς ο γερμανικός DAX αυξάνεται κατά 0,49%, ο βρετανικός FTSE 100 κατά 0,12%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 0,67% και ο ιταλικός FTSE MIB κατά 0,97%. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, ο Dow Jones κερδίζει τουλάχιστον 100 μονάδες, εν μέσω της ανάκαμψης των τεχνολογικών μετοχών.

Όσον αφορά την αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου οδεύει προς το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 10 μηνών. Ενδεικτικά, τα συμβόλαια WTI στις ΗΠΑ διαμορφώνονται στο +0,50% και τα 88,0 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια Brent στην Ευρώπη καθορίζονται στο +0,78% και τα 91,3 δολάρια ανά βαρέλι.

Τέλος, η τιμή του χρυσού ανέρχεται στο +0,51% και τα 1.952 δολάρια ανά ουγγιά.